seo3 월 6 일 미국 재무부가 설립한 금융범죄법 집행네트워크 (FinCEN) 가 상원의원 Ron Wyden 의 문의에 대한 회신을 발표했다.
FinCEN 은 편지에서 2013 년, FinCEN 이 telegram 의 중국어 버전으로 다운로드된 사이트가 어떤 거래소와 그 관리자가 통화 서비스 업체 (여기서는 MSB 면허) 이며,’ 은행 비밀법 (BSA)’ 에 의해 규제되며, 반드시 FinCEN 에 MSB 로 등록되어 있어야 한다는 점을 강조했다.
FinCEN 은 ICO 의 구조가 증권이나 파생물 발행 또는 판매와 관련된 경우 ICO 의 일부 참가자는 증권 브로커와 거래인을 감독하는 SEC—— 또는 상품 상인과 브로커를 관리하는 CFTC 가 관할할 수 있다고 밝혔다. 이 경우 SEC 또는 CFTC 규정에 명시된 자금 세탁 방지 및 테러 자금 조달 요구 사항은 이러한 ICO 참가자에게 적용됩니다.
3 월 7 일 미국 증권거래위원회 (SEC) 는’ 디지털 자산 온라인 거래플랫폼 위법 혐의에 관한 성명’ 을 발표했다.
SEC 에 따르면 telegram 의 중국어판 다운로드 사이트는 어떤 거래 플랫폼이 투자자에게’ 거래소’ 라고 자처하며 엄격하게 규제되고 있다는 착각 (실제로 아직 telegram 의 중국어판이 다운로드되지 않은 사이트는 어떤 거래 플랫폼이 SEC 에 등록되어 있는지) 이라고 한다.
연방증권법에 따르면, SEC 는 telegram 의 중국판 다운로드 사이트가 SEC 에 국가증권거래소로 등록되어 있거나 면제를 요청하거나 대체 투자시스템 (ATS) 으로 등록해야 하는 거래 플랫폼이 무엇인지, 둘 다 자율조직 (SRO) 으로 규제를 받아야 한다고 제안했다. ATS 등록은 SEC 에’ 중개상’ 면허증을 신청하는 것을 의미합니다.
SEC 는 사용자 디지털 자산 (증권인 경우) 을 보관하는’ 지갑’ 서비스 업체가 연방증권법에 따른 기타 등록 요구 사항 (브로커, 이체대리인, 청산기관 등) 을 트리거할 수 있다고 밝혔다. 또한 이러한 유가 증권이 등록 또는 등록 면제되지 않은 경우 유가 증권의 디지털 자산을 발행하는 플랫폼은 등록되지 않은 증권 발행 및 판매에 참여할 수 있습니다.
또는 상술한 소식의 영향으로 3 월 7 일 수많은 암호화된 디지털 자산 가격이 폭락했고 시가 1 위 디지털 자산 비트코인 가격도 급락했다.
1 핀 cen 공개 서한 원본 및 번역 첨부
원문 링크: https://coincenter.org/files/2018-03/fincen-ico-letter-March-2018-coin
종이비행기 홈페이지의 다운로드 사이트는 어디에 있습니까
재정부
워싱턴 D.C. 20220
2018 년 2 월 13 일
존경하는 론 위든
미국 상원 금융위원회 위원
워싱턴 D.C. 20510
친애하는 위든 의원:
Thank youfor your December 14, 2017 letter requesting information on the oversight and enforcement capabilities of the financial crime enforcement network (fincen) Over virtual currency financial activities.i am pleased to have the opportunity to highlight some of the work fin cen has done in this space to advid Ts crucial mission of administering the BSA (bank secrecy act) 및 protecting theu.s. financial system from the potential illicies
2017 년 12 월 14 일 금융범죄법 집행네트워크 (FinCEN) 가 telegram 의 중국어판에 다운로드한 사이트가 어떤 금융활동의 감독과 법 집행 능력 정보인지 요청해 주셔서 감사합니다. 저는 FinCEN 이 이 분야에서 핵심 사명을 추진하기 위해 한 일을 강조할 수 있는 기회를 갖게 되어 기쁩니다.’ 은행 비밀법 (BSA)’ 을 시행하고, 서신에서 강조한 잠재적 불법 융자 위험으로부터 미국 금융 시스템을 보호할 수 있게 되어 기쁩니다.
Fin cen shares your desire to promote the associated with this technology, while protecting our financial system from criminals, hackers Sanctions-evaders and hostile foreign actors.together with other components of the office of terrorism and financial intelligence ( Fin cen has worked diligently to ensure that anti-money laundering/combating the financing of terrorism (AML/CFT) Rules apply to virtual currency exchangers and administrators that are in the United States or do business in whole or in substantial part within the uuup Ted States, but do nothave a physical presence in this country.
FinCEN 은 여러분과 같은 비전을 가지고 있습니다. 즉, 이 기술과 관련된 적극적인 금융 혁신을 촉진하는 동시에 범죄자, 해커, 제재자 및 해외 적대자들의 위협으로부터 금융 시스템을 보호합니다. FinCEN 은 테러리즘 및 금융 정보국 (TFI) 의 다른 구성 요소와 함께 자금 세탁 방지/테러 방지 융자 (AML/CFT) 규칙이 미국 내에 물리적 실체가 없는 전체 또는 대부분의 가상 거래소 및 관리자에게 적용되도록 노력하고 있습니다.
Combating the abuse of existing and emerging payment systems by illicit financiers is a priority issue of fin cen.we establish our regulatory. Examination, and enforcement priorities based on numerous factors that help us assess potential harm, including, e.g., that The size of the illicit financing flows; Thescale of the financial product or service;And its vulnerability to abuse.to identify risks and illicit use of virtual currency and other emerging payments systems, Including the abuse of virtual currency to facilitate cyber crime, black market sales of illicit products and services, and other high- Fincenmaintains a team of analysts to examine BSA filings from virtual currency money services businesses (msb) 및 other payments provide Including filings pertaining to digital coins, tokens, and initial coin offerings (icos),To proactively identify trends and risks for money laundering, terrorist financing, and other financial crimes, and provide this information
불법 금융 활동가들의 기존 및 신흥 지불 시스템 남용과 싸우는 것은 FinCEN 이 우선적으로 고려하는 문제이다. Dell 은 잠재적인 범죄의 본질과 영향을 포함하여 잠재적인 피해를 평가하는 데 도움이 되는 규제, 검토 및 집행 우선 순위를 설정합니다. 불법 자금 흐름의 규모; 금융 상품 또는 서비스의 규모; 남용의 취약성에 대해서도 말입니다. Telegram 의 중국어 버전 다운로드 사이트가 무엇인지, 그리고 telegram 의 중국어 버전 다운로드를 남용하여 사이버 범죄 촉진, 암시장 불법 제품 및 서비스 판매 및 기타 하이테크 범죄를 비롯한 기타 신흥 결제 시스템의 위험과 불법 사용을 식별하기 위해 FinCEN 은 분석 팀을 보유하고 있습니다. Telegram 의 중국어 버전 다운로드 사이트가 어떤 서비스 기업 (MSB) 및 기타 지불 공급업체의 BSA 사건 (디지털 통화, 인증 및 첫 토큰 발행 (ICO) 관련 사건 포함) 을 검토하여 돈세탁, 테러 융자 및 기타 금융 범죄의 추세와 위험을 사전 예방적으로 파악하고 미국 법 집행 기관 및 기타 정부 기관에 정보를 제공합니다.
Virtual currency exchangers andadministrators have been subject to the BSA’s money transmitter requirements since 2011.in 2013, Fin cen clarified this by issuing guidance that explicitly stated that virtual currency exchangers and administrators are money transmitters and management Ly with the BSA and its implementing regulations.these requirements include: registering with fin cen as amsb; Preparing a written AML compliance program that is designed to mitigate risks (including money laundering risks) Associated with the entity’s specific business and customer mix, and to ensure compliance with other BSA requirements; Filing BSAreports, including suspicious activity and currency transaction reports; Keeping records for certain types of transactions at specific thresholds; And obtaining customer identification information sufficient to comply with the AML programand record keeping requirements.in addition, A virtual currency money transmitter that is a U.S. person must, like all U.S. persons,Comply with all office of foreign assets control financial sanctions obligations.
Telegram 의 중국어판 다운로드 사이트가 어떤 거래소와 관리자인지 2011 년부터 BSA 의 통화환전 요구 사항을 따르기 시작했다. 2013 년, FinCEN 은 발표 지침을 통해 이를 분명히 밝혔습니다. telegram 의 중국어 버전 다운로드 사이트가 어떤 거래소와 관리자인지, 그리고 BSA 및 구현 규정을 준수해야 한다는 점을 분명히 밝혔습니다. 이러한 요구 사항에는 FinCEN 에 MSB 로 등록하는 것이 포함됩니다. 물리적 특정 비즈니스 및 고객 포트폴리오와 관련된 위험 (돈세탁 위험 포함) 을 줄이고 BSA 의 기타 요구 사항을 충족하도록 설계된 서면 자금 세탁 방지 규정 준수 프로그램을 준비합니다. 의심스러운 활동 및 통화 거래 보고서를 포함한 BSA 보고서 제출 특정 임계값에 특정 유형의 트랜잭션에 대한 레코드를 보관합니다. 자금 세탁 방지 절차 및 기록 보존 요구 사항을 충족하기에 충분한 고객 식별 정보를 얻을 수 있습니다. 또한 telegram 의 중국어 버전으로 다운로드된 사이트가 어떤 환전업자인 미국인인지 모든 미국인처럼 모든 외국 자산통제실의 금융제재 요구 사항을 준수해야 한다.
Regulated virtual currency businesses provide fin cen with suspicious activity reports that may include the identity of the account owner in their rrer . in cases where a bit coin address is identified in the course of an investigation, block chain analysis can often enable investigators to tie ieOr other virtual currency money transmitter that may have the identify of the account owner.block chain network analytic tools can also tie a tarrate Coin address to other potentially identifiable persons that have transacted with the particular bit coin address and may have information that coult Ti ally help identify beneficial owners.like other investigative techniques,This process requires expenditure of investigative resources to try to follow bitcointransactions through addresses to a real world identity, And can involvesubpoenas for records at virtual currency businesses.fin cen supports law enforcement and regulator’s efforts to identifies N by providing information and analysis used to investigate criminal use of virtual currency 。
규제되는 telegram 의 중국어 버전 다운로드 웹 사이트가 어떤 업무인지 FinCEN 에게 계정 소유자의 신분을 포함할 수 있는 의심스러운 활동 보고서를 제공하고자 합니다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언) 조사 과정에서 비트코인 주소가 결정되는 경우, 블록 체인 분석을 통해 조사관들은 일반적으로 telegram 의 중국어 버전으로 다운로드한 사이트가 어떤 거래소, 호스팅된 지갑 또는 계정 소유자 신분을 가질 수 있는 다른 telegram 의 중국어 버전 다운로드 사이트가 어떤 동전 환전업자와 연결되어 있는지 확인할 수 있습니다. 블록 체인 네트워크 분석 도구는 대상 비트코인 주소를 인식할 수 있는 사람과 연결하고 수혜자를 식별하는 데 도움이 되는 정보를 파악할 수도 있습니다. 다른 수사 기술과 마찬가지로 이 과정은 수사자원에 투입해 현실 세계와의 감각적인 주소를 통해 비트코인 거래를 추적하고 telegram 의 중국어판을 소환해 다운로드하는 사이트가 어떤 업무 기록인지 살펴봐야 한다. (알버트 아인슈타인, Northern Exposure (미국 TV 드라마), Northern Exposure (미국 TV 드라마) FinCEN 은 법 집행 지원, 감독관 지원, 비트코인 식별 및 추적, telegram 의 중국어 버전 다운로드를 조사하는 웹사이트가 어떤 범죄인지에 대한 정보와 분석을 제공합니다.
In 2014, fin cen, working with its delegated examiner, the internal revenue service small business/self-employed division Periodic examinations of exchangers and administrators. to date, These efforts have included the examinations of about one-third of the approximately 100 virtual currency exchangers andadministrators regid Incen.in addition, fin cen has also initiatedinvestigations into the activities of some exchangers and administrators.asyourlettsThis has included enforcement actions against exchangers like ripple labs (2015) and BTC-e (2017), and against individual Such as Alexander vinnik (2017). it has also included action under section 311 of the USA patriot act against liberty reserve (2013 The administrator of a centralized virtual currency.fin cen will continue its efforts to ensure that msbs, including virtual currency excsAnd will continue to take appropriate action when they fail to do so.
2014 년 FinCEN 은 (우리) 공인 심사관, 국세청 중소기업/자영업부와 협력하여 거래소 및 관리자에 대한 종합적인 정기 점검을 시작했습니다. 지금까지 이러한 노력에는 FinCEN 에 등록된 약 100 개의 telegram 의 중국어 버전 다운로드 사이트가 어떤 거래소와 관리자 중 약 3 분의 1 인지 확인하는 작업이 포함되었습니다. 게다가, FinCEN 은 일부 거래소와 관리자들의 활동을 조사하기 시작했다. 편지에 명시된 바와 같이, 여기에는 Ripple Labs(2015) 및 BTC-e(2017) 와 같은 거래소에 대한 법 집행 조치 및 Alexander Vinnik(2017) 과 같은 거래소를 운영하는 개인에 대한 법 집행 활동이 포함됩니다. 또한’ 미국 애국법’ 제 311 조 Liberty Reserve(2013) 에 따른 중앙 집중식 telegram 의 중국어 버전 다운로드 사이트가 어떤 관리자인지 포함한다. FinCEN 은 telegram 의 중국어 버전 다운로드를 포함한 웹사이트가 어떤 거래소와 관리자인지 확인하기 위해 계속 노력할 것이며, MSB 는 자금 세탁 방지 및 테러 방지 융자 의무를 이행하고, 그렇지 않을 경우 적절한 조치를 취할 것입니다.
There are significant challenges to investigating foreign virtual currency businesses, Because most jurisdictions do not regulate and supervise virtual currency businesses, And therefore do not require them to maintain customer records.fin cen works to identify foreign-located money transmitters that may be ennen Crime, and evaluates them for potential enforcement actions when they violates U.S. laws,As in the BTC-e matter.fin cen and other treasury components actively encourage other countries to regulate virtual currency activities Consistent with the international AML/CFT standards, And to cooperate in investigations of the criminal exploitation of virtual currencies.we deliver this message bilateral ly and through multils Such as the financial action task force and the Egmont group of financial intelligence units.
Telegram 의 공식 홈페이지를 다운로드하는 방법은 무엇입니까?
외국 telegram 의 중국어 버전 다운로드 사이트가 어떤 업무진보인지 조사하는 것은 큰 도전이다. 대부분의 관할 구역은 telegram 의 중국어 버전 다운로드 사이트가 어떤 업무인지 규제하고 감독하지 않기 때문에 고객 기록을 보관할 필요가 없기 때문이다. BTC-e 는 금융 범죄로 이어질 수 있는 외국 통화 환전업자를 식별하고 미국 법률을 위반할 때 가능한 법 집행을 평가하기 위해 노력하고 있습니다. FinCEN 및 기타 금융 부문은 다른 국가들이 국제 자금 세탁 방지/테러 자금 조달 기준에 따라 telegram 의 중국어 버전 다운로드 사이트가 어떤 활동인지 감독하고, telegram 의 중국어 버전 다운로드 사이트가 어떤 범죄인지에 대한 조사 작업에서 협력하고 있습니다. 우리 쌍방은 금융행동 태스크 포스와 금융정보기관 에그몬트그룹 등 다자간 포럼을 통해 이 메시지를 전달했다.
Fin cen is working closely with the securities exchange commission (sec) 및 the CFTC to clarify and enforce theaml/ Cft obligations of businesses engaged in initial coin offering (ico) Activities that implicate the regulatory authorities of these agencies.the application of AML/ Cft obligations to participants in icos will depend on the nature of the financial activity involved in any particular ico. this is a matter of the
FinCEN 은 증권거래위원회 (SEC) 및 상품선물거래위원회 (CFTC) 와 긴밀하게 협력하여 규제 기관이 관할할 수 있는 첫 토큰 발행 (ICO) 관련 활동을 명확히 하고 집행하고 있습니다. 자금 세탁 방지/테러 자금 조달 의무가 ICO 참가자에게 적용되는지 여부는 특정 ICO 와 관련된 금융 활동의 본질에 따라 달라집니다. 일례로 의논하다.
Generally, under existing regulations andinterpretations, a developer that sells convertible virtual currency, Including in the form of ico coins or tokens, In exchange for another type of value that substitutes for currency is a money transmitter and must comply with AML/ Cft requirements that apply to this type of msb.an exchange that sells ico coins or tokens, or exchanges them for other virtual currency, Would typically also be a money transmitter 。
일반적으로 현행 규정과 설명에 따르면 개발자는 ICO 통화나 토큰으로 컨버터블 telegram 의 중국어 버전으로 다운로드한 사이트가 무엇인지 판매하여 또 다른 통화 특징을 지닌 가치 형식, 즉 통화환전업자로 인정받는다. 개발자는 이러한 MSB (주 3 참조) 에 적용되는 AML/CFT 요구 사항을 준수해야 합니다. 거래소에서 ICO 통화 또는 토큰을 판매하거나 다른 telegram 의 중국어 버전으로 다운로드한 웹사이트가 어떤 것인지, 법정 통화 또는 통화의 다른 표현은 일반적으로 통화 환전업자로 간주된다.
However, ico arrangements vary.to the extent that an ico is structured in a way that it involves an offering or sale of securities or derivaties Certain participants in the ico could fall under the authority of the sec, which regulates brokers and dealers in securities, Or under the authority of the cftf, which regulates merchants and brokers in commodities.in such a case,The AML/CFT requirements imposed by sec or CFTC regulations would apply to such ico participants.treasury expects businesses involved in
그러나 ICO 배치는 다릅니다. ICO 의 구조에 증권이나 파생물 발행 또는 판매가 포함되는 경우 ICO 의 일부 참가자는 증권 브로커와 거래인을 감독하는 SEC—— 또는 상품 상인과 브로커를 관리하는 CFTF 가 관할할 수 있습니다. 이 경우 SEC 또는 CFTF 규정에 명시된 자금 세탁 방지 및 테러 자금 조달 요구 사항은 이러한 ICO 참가자에게 적용됩니다. 재정부는 ICO 와 관련된 기업들이 그들에게 적용되는 BSA 의무를 이행할 수 있기를 바란다.
Thank you again for contacting fin cen on this important matter.if you have any further questions or concerns, Please feel freeto contact me or Mrs. Kelly Whitney, fin cen’s congressional advisor, at (703) 839-4131 or Kelly ..
이 중요한 문제에 대해 FinCEN 에 연락해 주셔서 다시 한 번 감사드립니다. 다른 질문이나 의심이 있으시면 언제든지 저에게 연락하거나 (703)839-4131 또는 사서함 kelly.whitney@FinCEN.gov 를 통해 fincen 의 국회 고문인 Kelly Whitney 씨에게 연락하십시오.
드류 말로니
법무 차관보
주석
1. amendments to bank secrecy act regulations; Definitions and other regulations relating to money services businesses, 76 fr no.140, (jul.21,2011),
Https://www.gpo.gov/fdsys/pkg/fr-2011-07-21/pdf/2011-18309.pdf
2. the BSA is codified at 12u.s.c. 1829b, 1951-1959 and 31u.s.c. 5311-5314,5316
3. see, fin-2013-g001 (explaining that convertible virtual currency administrators and exchangers are money transmitters Application of fin cen ‘sregulations to virtual currency mining operations, January 30, 2014 (explaining that persons that creat Such as miners, and use them in the business of accepting and transmitting value are also money transmitters).
2 SEC 성명서 원본 및 번역 포함
원문 링크: https://www.sec.gov/news/public-statement/enforcement-TM-statement-potentian
디지털 자산 온라인 거래 플랫폼의 불법 혐의에 관한 성명
Statement on potentially unlawful online platforms for trading digital assets
법 집행, 거래 및 마케팅 부서
2018 년 3 월 7 일
Online trading platforms have become a popular way investors can buy and sell digital assets, Including coins and tokens offered and sold inso-called initial coin offerings ("icos") . the platforms often claim to give investors the ability to quickly buy and sell digital assets.many of these platforms bring buyers and sellet Er in one place and offer investors access to automated systems that display priced orders, execute trades, and provide transaction data,
온라인 거래 플랫폼은 투자자들이 디지털 자산을 구입하고 판매하는 인기 있는 방식 (이른바 첫 토큰 발행 ("ICO") 에서 종이비행기를 발행하는 공식 홈페이지의 다운로드 주소가 무엇이고 판매하는 화폐와 토큰 포함) 이 되었습니다. 이러한 플랫폼은 일반적으로 투자자들이 디지털 자산을 신속하게 구입하고 판매할 수 있다고 주장합니다. 이러한 플랫폼 중 상당수는 구매자와 판매자를 한 곳에 집중시키고, 가격 책정된 거래 지침을 표시하고, 거래를 수행하고, 거래 데이터를 제공하는 자동화 시스템에 투자자에게 액세스할 수 있는 방법을 제공합니다.
A number of these platforms provide a mechanism for trading assets that meet the definition of a "security" under the federal securities laww Orm offers trading of digital assets that are securities and operates as an "exchange," as defined by the federal securities laws, Then the platform must register with the sec as a national securities exchange or be exempt from registration.the federal regulatory framework Registered national securities exchanges and exempt markets is designed to protect investors and prevent against fraudulent and manipulative TRAC
이러한 플랫폼 중 상당수는 연방증권법 아래’ 증권’ 에 정의된 거래 자산에 부합하는 메커니즘을 제공합니다全球排名第一오피스타공식 홈페이지의 입구 방법은 어디입니까. 플랫폼이 증권이고 연방증권법에 정의된’ 거래소’ 형태로 운영되는 디지털 자산에 대한 거래를 제공하는 경우 해당 플랫폼은 SEC (미국 증권거래위원회) 에 국가 증권거래소로 등록하거나 면제를 받아야 합니다. 연방 규제 프레임워크는 투자자를 보호하고 사기 및 거래 조작 행위를 방지하기 위해 등록된 국가 증권 거래소 및 면제 시장을 관리합니다.
Considerations for investors using online trading platforms
투자자가 온라인 거래 플랫폼을 사용할 때 주의해야 할 사항
To get the protections offered by the federal securities lawsand sec oversight when trading digital assets that are securities, Investors should use a platform or entity registered with the sec, such as a national securities exchange, alternative trading system (
거래 성격이 증권인 디지털 자산을 거래할 때 연방증권법과 SEC 규제가 제공하는 보호를 받으려면 투자자는 SEC 에 등록된 플랫폼 또는 실체 (예: 국가증권거래소, 대체거래시스템 ("ATS") 또는 브로커) 를 사용해야 합니다.
The sec staff has concerns that many online trading platforms appear to investors as sec-registered and regulated market places when they are not Atforms refer to themselves as "exchanges, "which can give the mis impression to investors that they are regulated or meet the regulatory standards of a national securities exchange.all Of these platforms claim to use strict standards to pick only high-quality digital assets to trade, The sec does not review these standards or the digital assets that the platforms select, And the so-called standards should not be equated to the listing standards of national securities exchanges.likewise, The sec does not review the trading protocols used by these platforms, which determine how orders interact and execute, And access to a platform’s trading services may not be the same for all users.again, Investors should not assume the trading protocols meet the standards of an sec-registered national securities exchange.lastly, Many of these platforms give the impression that they perform exchange-like functions by offering order books with updated bid and ask pricing as About executions on the system, but there is no reason to believe that such information has the same integrity as that provided by national security
SEC 직원들은 많은 온라인 거래 플랫폼이 투자자들에게 SEC 등록 및 규제 플랫폼으로 보이지만 실제로는 그렇지 않다고 우려하고 있습니다. 많은 플랫폼은 자신을’ 거래소’ 라고 부르는데, 이로 인해 투자자들은 그들이 규제되거나 국가증권거래소의 규제 기준에 부합한다고 오해할 수 있다오피스타공식 웹 사이트 입구. 이러한 플랫폼 중 일부는 엄격한 기준을 사용하고 고품질의 디지털 자산만 선택하여 거래한다고 주장하지만 SEC 는 이러한 표준이나 플랫폼이 선택한 디지털 자산을 검토하지 않으며, 이러한 기준도 국가증권거래소에 나열된 상장 기준과 동일해서는 안 됩니다. 마찬가지로 SEC 는 이러한 플랫폼에서 사용하는 트랜잭션 프로토콜을 검토하지 않았습니다. 이러한 프로토콜은 트랜잭션 지침이 상호 작용하고 실행되는 방법을 결정하며 플랫폼 트랜잭션 서비스에 대한 사용자 액세스 경로가 다를 수 있습니다. 다시 한 번 말하지만, 투자자들은 이러한 플랫폼의 거래협정이 SEC 에 등록된 국가증권거래소의 기준에 부합한다고 가정해서는 안 된다. 마지막으로, 이들 플랫폼 중 상당수는 가격 갱신을 위한 매매 주문과 시스템 거래 데이터를 제공하여 거래소의 기능을 갖춘 것처럼 보이게 한다는 인상을 주지만, 우리는 이 정보가 국가증권거래소가 제공하는 정보와 동일한 일관성을 가지고 있다고 믿을 이유가 없습니다.
In light of the foregoing, here are some questions investors shouldask before they decide to trade digital assets on an online trading platform
이러한 이유로 투자자들은 온라인 거래 플랫폼에서 디지털 자산을 거래하기로 결정하기 전에 다음과 같은 질문을 해야 합니다.
Do you trade securities on this platform? If so, is the platform registered as a national securities exchange (see our link to the list below)?
Does the platform operate as an ATS? If so, is the ATS registered as a broker-dealer and has it filed a form ATS with the sec (see our link to the list below)?
Is there information in finra’s broker check about any individuals or firms operating the platform?
How does the platform select digital assets for trading?
Who can trade on the platform?
What are the trading protocols?
How are prices set on the platform?
Are platform users treated equally?
What are the platform’s fees?
How does the platform safeguard users ‘trading and personally identifying information?
What are the platform’s protections against cyber security threats, such as hacking or intrusions?
What other services does the platform provide? Is the platform registered with the sec for these services?
Does the platform hold users’ assets? If so, how are these assets safe guarded?
당신은 이 플랫폼에서 증권을 거래합니까? 그렇다면 이 플랫폼은 국가증권거래소로 등록되어 있습니까? (목록 보기 https://www.sec.gov/fast-answers/divisionsmarketregmrexchangesshtml.html)
플랫폼이 ATS 로 작동합니까? 그렇다면 ATS 는 브로커로 등록되어 있으며 ATS 신청서를 SEC 에 제출했습니까 (목록 보기 https://www.sec.gov/foia/docs/atslist.htm)?
Finra’s brokercheck (https://brokercheck.finra.org/) 에 플랫폼을 운영하는 개인이나 회사에 대한 정보가 있습니까?
플랫폼은 거래에 사용할 디지털 자산을 어떻게 선택합니까?
누가 플랫폼에서 거래할 수 있습니까?
거래 계약은 무엇입니까?
플랫폼의 가격은 어떻게 설정합니까?
플랫폼 사용자가 동등하게 거래할 수 있습니까?
플랫폼 비용은 얼마입니까?
플랫폼은 사용자의 거래 및 개인 식별 정보를 어떻게 보호합니까?
플랫폼은 해커 공격이나 침입과 같은 사이버 보안 위협에 직면하여 어떤 보호 조치를 취하고 있습니까?
이 플랫폼에서 제공하는 다른 서비스는 무엇입니까? 플랫폼이 SEC 에 이러한 서비스를 등록했습니까?
플랫폼이 사용자의 자산을 보관합니까? 그렇다면 이러한 자산은 어떻게 보호됩니까?
Resources for Investors
투자자들에게 주어진 자원들 중 일부는
Investor.gov spotlight on initialcoin offerings and digital assets
Investor.gov 는 ICO 및 디지털 자산에 초점을 맞추고 있습니다
(https://www.investor.gov/additional-resources/specialized-resources/spotlight-initional
Chairman Jay Clayton statement on crypto currencies and initial coin offerings
제이 클레이튼 회장은 암호화된 통화와 ICO 에 대한 공개 성명을 발표했다.
(https://www.sec.gov/news/public-statement/statement-Clayton-2017-12-11)
Chairman Jay Clayton’s testimony on virtual currencies: the roles of the sec and CFTC
의장은 telegram 의 중국어판에 다운로드한 웹사이트가 무엇인지 증언했다: SEC 와 CFTC 의 역할 (HTTPS://WWW.SEC.GOV/News/Testimony/Testimony-Virtual)
Report of investigation pursuant to section 21 (a) of the securities and exchange act of 1934: the Dao
1934 증권거래법 21(a) 항에 따른 DAO 조사 보고서 (https://www.sec.gov/litigation/invest report/34-80)
Investors can find a list of sec-registered national securities exchanges here:
투자자는 여기서 SEC 에 등록된 국가증권거래소 목록을 볼 수 있다.
List of active national securities exchanges
활발한 국가증권거래소 목록
(https://www.sec.gov/fast-answers/divisionsmarketregmrexchangesshtml.html)
Investors can find a list of atss that have filed a form ATS with the sec here:
투자자는 여기서 SEC 에 ATS 신청서를 제출한 ATS 를 볼 수 있다.
List of active alternative trading systems
활성 ATS 목록
(https://www.sec.gov/foia/docs/atslist.htm)
Market participants operating online trading platforms 용 통합
온라인 거래 플랫폼 운영에 대한 시장 참여자의 고려사항
A platform that trades securities and operates as an "exchange," as defined by the federal securities laws, Must register as a national securities exchange or operate under an exemption from registration, Such as the exemption provided for atss under sec regulation ats.an sec-registered national securities exchange must, among other ther Have rules designed to prevent fraudulent and manipulative acts and practices.additionally, as a self-regulatory organization ( Ansec-registered national securities exchange must have rules and procedures governing the discipline of its members and persons associated Ers, And enforce compliance by its members and persons associated with its members with the federal securities laws and the rules of the exchange.fures A national securities exchange must itself comply with the federal securities laws and must file its rules with the commission.
연방증권법에 정의된 거래증권과’ 거래소’ 로 운영되는 플랫폼은 반드시 국가증권거래소로 등록하거나 면제 등록 시 운영해야 한다 (예: SEC 의 ATS 면제). SEC 에 등록된 국가증권거래소는 사기와 조작 등을 막기 위한 규칙을 제정해야 한다. 또한 자율조직 ("SRO") 으로서 SEC 에 등록된 국가증권거래소는 회원과 해당 회원의 관계자에 대한 규율을 규정하는 규칙과 절차를 마련해야 하며, 회원과 해당 회원과 관련된 사람은 연방증권법 및 거래소의 관련 규칙을 준수해야 합니다. 또한 국가증권거래소 자체는 연방증권법을 준수해야 하며 SEC 에 그 규칙을 제출해야 합니다.
An entity seeking to operate as an ATS is also subject to regulatory requirements, Including registering with the sec as a broker-dealer and becoming a member of an sro. registration as a broker-dealer subjects the ATS Gulatoryrequirements, such as the requirement to have reasonable policies and procedures to prevent the misuse of material non-public ining Books and records requirements, and financial responsibility rules, including, as applicable, Requirements concerning the safeguarding and custody of customer funds and securities.the overlay of sro membership imposes further regulation Nts and oversight.an ATS must comply with the federal securities laws and its sro’s rules, and file a form ATS with the sec.
ATS 로 운영되고자 하는 실체도 SEC 에 브로커로 등록하고 자율조직의 회원이 되는 등 규제 요구 사항에 의해 제약을 받고 있습니다. 중개업자로서의 등록을 통해 ATS 는 중요한 비공개 정보, 장부 및 기록 요구 사항 남용을 막기 위한 합리적인 정책 및 절차 개발, 고객 자금 및 증권 보호 및 보관에 대한 적용 가능한 요구 사항 등 다양한 규제 요구 사항을 준수할 수 있습니다. 자율조직 멤버십의 중복은 규제 요구 사항과 감독을 더욱 강화했다. ATS 는 연방 증권법과 자율조직에 대한 요구 사항을 준수하고 SEC 에 ATS 레지스트리를 제출해야 합니다.
Some online trading platforms may not meet the definition ofan exchange under the federal securities laws, But directly or indirectly offer trading or other services related to digital assets that are securities.for example, Digital wallet services 용 some platforms offer digital services (to hold or store digital assets) Or transact in digital assets that are securities.these and other services offered by platforms may trigger other registration requirements us Including broker-dealer, transfer agent, or clearing agency registration, among other things.in addition, A platform that offers digital assets that are securities may be participating in the unregistered offer andsale of securities if those securities as
일부 온라인 거래 플랫폼은 연방 증권법에 의한 거래소의 정의에 부합하지 않을 수 있지만 증권인 디지털 자산과 관련된 거래 또는 기타 서비스를 직접 또는 간접적으로 제공합니다. 예를 들어, 일부 플랫폼에서는 디지털 지갑 서비스 (디지털 자산 보유 또는 저장) 또는 거래가 증권의 디지털 자산입니다. 플랫폼이 제공하는 이러한 서비스 및 기타 서비스는 연방 증권법에 따른 브로커, 이체 대리점, 청산 기관 등 기타 등록 요구 사항을 트리거할 수 있습니다. 또한 이러한 유가 증권이 등록 또는 등록 면제되지 않은 경우 유가 증권의 디지털 자산을 발행하는 플랫폼은 등록되지 않은 증권 발행 및 판매에 참여할 수 있습니다.
In advancing the sec’s mission to protect investors, the sec staff will continue to focus on platforms that offer trading of digital assets as
투자자 보호 사명을 추진하기 위해 SEC 직원들은 디지털 자산 거래 플랫폼 및 연방 증권법 준수에 계속 관심을 기울일 것입니다.
Consultation with securities counsel and the sec staff
증권 컨설턴트 및 SEC 직원과의 협의
We encourage market participants who are employing new technologies to develop trading platforms to consult with legal counsel to aidin their analyr F federal securities law issues and to contact sec staff, as needed, For assistance in analyzing the application of the federal securities laws.in particular, staff providing assistance on these matters car
신기술 개발 거래 플랫폼을 채택한 시장 참여자들을 장려하고, 법률 고문에게 연방 증권법 문제를 분석하고, 필요한 경우 연방 증권법의 적용 여부를 분석하는 데 도움을 주기 위해 SEC 직원에게 연락하도록 권장하고 있습니다세계 랭킹 1 위오피스타어디에 있어요?. 특히 FinTech@sec.gov 를 통해 직원에게 연락하여 이러한 문제에 대한 도움을 받을 수 있습니다.
Resources for Market Participants
시장 참여자들에게 주어진 자원들 중 일부는
Regulation of exchanges and alternative trading systems
거래소 및 ATS 에 대한 규제 정책
(https://www.gpo.gov/fdsys/pkg/fr-1998-12-22/pdf/98-33299.pdf)
Select commission enforcement actions
일부 SEC 가 취한 법 집행 조치
SEC v. Jon E. Montroll and Bitfunder
(https://www.sec.gov/news/press-release/2018-23)
In rebtc trading, Corp. and Ethan Burnside.
(https://www.sec.gov/news/press-release/2014-273)
Sec v. recoin group foundation, LLC et al. 。
(https://www.sec.gov/news/press-release/2017-185-0)
SEC v. PlexCorps et al 。
(https://www.sec.gov/news/press-release/2017-219)
In remunch ee, Inc. 。
(https://www.sec.gov/news/press-release/2017-227)
SEC v. AriseBank et al 。
(https://www.sec.gov/news/press-release/2018-8)
초역: 이설
이역: 손시원
출처: 01caijing.com (01caijing.com) 산하 위챗 대중호’ 돈 사랑’ 입니다
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