seo2024 년 암호화 시장, 2025 년 암호화 시장 전체 트랙 전망을 검토합니다. 2025 년 암호화 시장 전망 2024 년은 암호화 세계의 관건인 1 년 &mdash 가 될 것이다. — 기관 참여와 체인 활동 증가를 보면 그렇다. 그렇다면 2025 년 암호화 시장의 기회는 무엇입니까? 어떤 트랙이 폭등할 것인가! 다음 데이터를 통해 한 해를 요약해 보겠습니다.
암호화의 총 시가가 2021 년의 역사적 고점을 초과함에 따라 시장은 크게 반등하여 3 조 7000 억 달러에 달했다. 유동성이 증가하고 있을 뿐만 아니라, 사용자 수와 거래량도 각각 상승하여 양성 성장과 이용률을 가리키고 있다.
올해 비교적 큰 촉매제는 1 월 출시된 BTC ETF 와 7 월 출시된 ETH ETF 입니다. 진입 문턱이 낮아질 뿐만 아니라, 이러한 자금 유입은 전통적인 투자자들이 암호화 자산에 큰 관심을 가지고 있으며, 이러한 관심은 여전히 증가하고 있음을 보여준다. 비트코인 ETF 체인의 총소유창도 110 만 BTC 로 증가하여 올해 초보다 두 배로 늘었다.
비암호화 회사를 포함한 많은 대기업들도 비트코인 및 기타 암호화 자산에 대한 노출을 늘리고 있습니다. Saylor 의 MicroStrategy 의 비트코인 보유량은 계속 두 배로 늘었고, 현재 보유량은 43 만 900btc 로 증가했다.
안정화폐는 암호화된 통화에 매우 중요하다. 안정화폐는 자산 간의 원활한 출입과 거래를 가능하게 하며, 일반적으로 새로운 자금 유입의 지표로 여겨지기 때문이다. 안정화폐의 총 공급량은 이미 1875 억에 달하여 사상 최고치를 기록했다. 거래 횟수와 거래량도 30 ~ 40% 이상 증가했다. 주목할 만하게도, 변동하는 시장 환경에서 거래량은 안정적으로 유지되는데, 이는 거래 외에 강력한 용례 지원이 있다는 것을 보여준다.
TRON DAO, Ethereum Foundation, BNB Chain, Solana 는 체인에서 거래량이 가장 많은 안정 통화를 처리하고 있다. Arbitrum 과 Base 와 같은 L2 도 USDC 거래량/사용자 수가 크게 증가하고 있습니다. CEXs (Central Exchange) 는 DEXs (Central Exchange) 를 능가하지만 이러한 추세는 변화하고 있을 수 있습니다.
최근 출시된 BlackRock 과 Ethena Labs USDtb 를 통해 기존 펀드는 DeFi 에 쉽게 액세스할 수 있으며 자금을 안전하게 유지할 수 있습니다. 방문이 규제됨에 따라, 우리는 더 많은 자금이 체인으로 유입되는 것을 볼 수 있다.
지난 한 해 동안 라틴 아메리카와 아프리카의 안정화폐 시장 규모는 40 ~ 50% 이상 증가했다. 이들 지역에서는 신뢰할 수 없는 통화 헤지에 대한 강한 수요로 안정적인 통화 시장이 번창하고 있다. Tether 가 교육 프로그램을 도입하고 Circle 이 라틴 아메리카로 결제 사업을 확장하는 등 이러한 지역으로 더 많은 투자가 유입되고 있습니다. 따라서, 우리는 새해에도 이 분야가 눈에 띄게 성장할 것으로 예상한다.
Base, Arbitrum, Optimism 과 같은 L2 및 Solana 와 같은 비 EVM 체인의 순 유입이 가장 높습니다. 사용자가 더 저렴하고 빠른 체인으로 전환하고 있기 때문입니다. 가장 빠르게 성장하는 분야는 영속계약과 센터화 거래소로 거래량이 150% 이상 증가했고 TVL 은 2 ~ 3 배 증가했다.
Pump.fun 은 Meme 통화 열풍에 불을 붙이고 거래량이 크게 증가하게 했고, Raydium 은 그로부터 이득을 보았고, 다른 생태계에 졸졸 효과를 냈다. 이로 인해 Photon 과 BONKbot 의 사용률이 지속적으로 증가하면서 암호화 분야 비용 수익 창출 최고 계약 중 하나로 꼽히는 등 거래 로봇의 성장도 이어졌습니다 (영문). (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)
암호화 통화 소유자의 5 ~ 10% 만이 체인 거래에 적극적으로 참여하고 있다는 점을 감안하면 체인 활동 증가는 여전히 큰 여지가 있다.
TON mini app 과 같은 모바일 친화적인 인터페이스는 성공적인 것으로 입증되었으며, TON 체인에 5 천만 명 이상의 사용자를 끌어들였습니다. 따라서 사용자 경험과 사용자 보유 메커니즘은 계약의 발전을 위한 열쇠가 될 것입니다.
2024 년은 믿을 수 없는 해다. 우리는 2025 년에 암호화 시장이 강한 순풍을 맞이할 것이라고 믿는다.
2025 년을 내다보면 암호화 시장은 변혁적인 성장을 맞이할 것이다. 기관 채택률이 높아지고 각 분야의 사용 사례가 확대됨에 따라 자산 범주의 성숙도는 계속 동력을 얻고 있습니다. 지난 한 해 동안 현물ETF 는 미국에서 비준을 받았고, 금융상품의 토큰화는 크게 증가했고, 안정화폐는 크게 증가했으며, 글로벌 지불 프레임워크에 더욱 녹아들었다.
이 목표를 달성하는 것은 결코 쉬운 일이 아니다. 이러한 성공을 다년간의 노력의 성과로 보는 것은 쉽지만, 점점 더 많은 사람들이 이것이 실제로는 원대한 여정의 시작일 뿐이라고 생각한다.
불과 1 년 전만 해도 이 자산 범주가 금리 인상, 규제 타격, 불확실한 전진도로 때문에 비틀거리고 있다는 점을 감안하면 암호화 화폐의 진보가 더욱 인상적이다. 이러한 모든 과제에도 불구하고 암호화 통화는 암호화 통화의 탄력성을 입증하는 견고한 대체 자산이 되었습니다.
그러나 시장의 관점에서 볼 때, 2024 년의 상승 추세는 확실히 이전의 우시장 주기와 약간 다르다. 그 중 일부는 표면적입니다. "웹 3" 은 더 적합한 "onchain" 으로 대체되었습니다. 또 다른 영향은 더욱 심오하다. 기본면에 대한 수요가 내러티브형 투자 전략의 영향력을 대체하기 시작했으며, 부분적으로는 기관의 참여도가 높아졌기 때문이다.
또한 비트코인의 주도권이 급증했을 뿐만 아니라 DeFi 의 혁신은 블록 체인의 경계 &mdash 를 추진했습니다. — 새로운 금융 생태계의 기초를 쉽게 잡을 수 있게 하다. 전 세계 중앙은행과 주요 금융기관들은 암호화 기술이 어떻게 자산 발행, 거래, 기록 보존 등을 더욱 효율적으로 만들 수 있는지에 대해 논의하고 있습니다.
미래를 내다보면서 현재의 암호화 분야는 많은 유망한 발전을 보이고 있다. 전복의 최전선에서, 우리는 중앙화된 지점간 거래소, 중앙화된 예측시장, 암호화된 지갑이 장착된 인공지능 (AI) 에이전트에 초점을 맞추고 있다. 기관의 경우 안정적인 통화 및 지불 (암호화 및 법정 은행 솔루션을 더욱 긴밀하게 결합), 저당 체인의 대출 (체인의 신용 점수에 의해 촉진) 및 규정 준수 체인의 자본 형성에 큰 잠재력이 있습니다.
암호화 통화에 대한 인지도가 높긴 하지만, 이 기술은 새로운 기술 구조 때문에 많은 사람들에게 여전히 모호합니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 암호화명언) 그러나 점점 더 많은 프로젝트가 추상적인 블록 체인 복잡성과 지능적인 계약 기능 향상을 통해 사용자 경험을 개선하는 데 주력하고 있기 때문에 기술 혁신도 이러한 상황을 바꿀 것으로 예상됩니다. 이와 관련하여 성공하면 새 사용자에 대한 암호화 통화의 액세스가 확대될 수 있습니다.
이와 함께 미국은 2024 년 11 월 대선보다 훨씬 앞선 더욱 명확한 규제 기반을 마련했다. 이는 2025 년 더 큰 발전을 위한 기반을 마련하고 주류 금융에서 디지털 자산의 지위를 공고히 할 수 있다.
규제와 기술 구도가 발달하면서 암호화 생태계가 크게 성장할 것으로 예상된다. 더 넓은 채택은 그 업계가 전체 잠재력을 실현하는 데 더 가까워질 것이기 때문이다. 2025 년은 중요한 해가 될 것이며, 그 돌파구와 진보는 향후 수십 년간 암호화 산업의 장기 발전 궤적을 형성하는 데 도움이 될 것입니다.
종이비행기의 중국어판 다운로드 입구는 어디에 있습니까
트럼프가 2024 년 미국 대통령 대선에서 우승한 것은 24 년 Q4 의 가장 중요한 암호화 시장 촉매제로 비트코인의 4 ~ 5 가지 표준 편차를 추진했다 (3 개월 평균과 비교). 그러나 미래를 내다보면 단기 재정정책의 반응은 통화정책의 장기적 방향만큼 의미가 없을 것이다. 특히 미국 연방 준비 제도 이사회 고비를 맞을 시점이다. 그러나 둘을 분리하는 것은 그리 쉬운 일이 아닐 수도 있다. 미국 연방 준비 제도 이사회 (WHO) 는 2025 년에도 통화정책을 계속 완화할 것으로 예상되지만, 발걸음은 다음 재정정책의 확장성에 따라 달라질 수 있다. 감세와 관세가 인플레이션을 높일 수 있기 때문이다. 전체 CPI 는 전년 대비 2.7% 로 떨어졌지만 핵심 CPI 는 여전히 3.3% 근처를 맴돌며 미국 연방 준비 제도 이사회 목표보다 높다.
어쨌든, 미국 연방 준비 제도 이사회 (WHO) 는 현재 수준에서 인플레이션을 억제하기를 희망하고 있다. 이는 가격이 오를 필요가 있다는 것을 의미하지만, 이제부터는 또 다른 사명 — 실현을 돕기 위해 속도를 늦춰야 한다는 것을 의미한다. — 완전 취업. 한편 가족들은 지난 2 년간 물가 상승의 고통을 겪은 뒤 물가 하락을 요구해 왔다. 하지만 가격 하락이 정치적으로 미봉책이 될 수도 있지만 악순환에 빠져 결국 경기 침체로 이어질 수 있다.
그럼에도 장기 금리 하락과 미국 예외론 2.0 덕분에 연착륙은 현재의 기본 상황인 것 같다. 이 점에서 미국 연방 준비 제도 이사회 금리 인하는 한 가지 형식일 뿐이다. 신용조건이 완화됐기 때문이다. 이는 향후 1 ~ 2 분기 암호화 통화 성과의 지지 배경이다. 이와 함께 더 많은 달러가 경제 속에서 유통됨에 따라 차기 정부의 예상 적자 지출 (실현될 경우) 은 더 큰 위험 부담 (암호화 화폐 구매) 으로 전환되어야 한다.
규제 모호성과 수년간 투쟁한 후, 미국의 차기 입법 회의는 암호화 업계의 규제 선명도를 높일 수 있다. 이번 선거는 워싱턴에게 현재의 금융체계에 대한 대중의 불만과 변화를 바라는 강한 메시지를 보냈다. 시장의 관점에서 하원과 상원 양당은 모두 암호화 통화를 지지한다. 이는 미국의 규제가 2025 년에 역풍에서 순풍으로 바뀔 수 있다는 것을 의미한다.
토론의 새로운 내용 중 하나는 전략적 비트코인 비축 가능성을 세우는 것이다. 비트코인 내쉬빌 회의 이후 Cynthia Lummis (WY) 상원의원은 2024 년 7 월 비트코인 법안뿐만 아니라 펜실베이니아주 비트코인 전략비축법도 제시했다. 통과되면 주 재무부 장관이 일반 펀드의 최대 10% 를 비트코인이나 기타 암호화 기반 도구에 투자할 수 있게 됩니다. 미시간과 위스콘신은 이미 연금 기금에서 암호화 통화 또는 암호화 통화 ETF 를 보유하고 있으며 플로리다도 그 뒤를 이었다. 하지만 전략적 비트코인 비축을 만들면 미국 연방 준비 제도 이사회 대차대조표에 보유할 수 있는 비트코인의 수가 법적으로 제한되는 등 몇 가지 과제에 직면할 수 있습니다.
동시에, 미국은 규제 방면에서 진전을 준비하는 유일한 관할 구역이 아니다. 글로벌 암호화 수요의 증가는 또한 국제적으로 규제되는 경쟁 구도를 변화시키고 있다. 유럽연합의 암호화 자산 규제 시장 (또는 MiCA) 이 단계적으로 시행되고 있어 업계에 명확한 프레임워크를 제공하고 있다. 많은 G20 국가와 영국, 아랍에미리트, 홍콩, 싱가포르 등 주요 금융센터도 디지털 자산에 적응하는 규칙을 적극적으로 제정해 혁신과 성장을 위한 더 유리한 환경을 조성하고 있다.
미국이 현물비트코인과 에테방거래소 거래상품과 기금 (ETP 와 ETF) 을 비준한 것은 암호화 경제의 분수령으로 설립 이후 (약 11 개월) 순 307 억 달러로 유입됐다. 이는 SPDR Gold Shares ETF (GLD) 가 2004 년 10 월 출범한 이후 첫해에 유치한 48 억 달러 (인플레이션 조정 후) 를 훨씬 웃도는 것이다. 블룸버그에 따르면 이 도구들은 "지난 30 년 동안 내놓은 약 5500 개의 새로운 ETF 중 상위 0.1% 를 차지했다" 고 보도했다.
ETF 는 새로운 수요 고정점을 만들어 BTC 와 ETH 의 시장 동향을 재창조해 비트코인의 주도권을 연초 52% 에서 2024 년 11 월 62% 로 끌어올렸다. 최신 13-F 문서에 따르면 현재 거의 모든 유형의 기관이 기부 기금, 연금 기금, 헤지펀드, 투자 컨설턴트, 가족 재테크실을 포함한 이들 제품의 소유자입니다. 이와 함께 이들 제품에 미국 규제 옵션 (2024 년 11 월) 을 도입하면 위험 관리가 강화되고 이러한 자산의 비용 효율성이 높아질 수 있습니다.
미래를 내다보면 발행인이 XRP, SOL, LTC, HBAR 등 기타 토큰을 포함한 거래소 거래 제품의 범위를 확대할 수 있다는 데 중점을 두고 있습니다. 잠재적인 승인은 단기적으로는 제한된 자산 그룹에만 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 더 주목할 만한 것은 미국 SEC 가 ETF 담보를 허용하거나 현물보다는 현금에 대한 ETF 주식을 만들고 환매할 수 있는 권한을 취소한다면 어떻게 될까요? 후자의 승인은 승인된 참가자 (AP) 가 매입 또는 판매 주문을 받는 것과 발행인이 해당 주식을 만들거나 환매할 수 있는 사이에 결제 지연을 도입했다. 이러한 지연으로 인해 화면의 ETF 주가와 실제 순자산 가치 (NAV) 간의 오차가 발생했다.
실물 생성과 환매를 도입하면 주가와 순자산 간의 가격 일관성을 개선할 수 있을 뿐만 아니라 ETF 주식의 가격차를 줄이는 데도 도움이 된다. 즉, 참가자 (AP) 는 비트코인의 거래 가격보다 높은 현금 견적을 낼 필요가 없어 비용을 절감하고 효율성을 높일 수 있습니다. 현재 현금 기반 모델은 지속적인 거래 BTC 및 ETH 와 관련된 가격 변동 증가 및 과세 결과 트리거와 같은 기타 영향도 가져왔으며, 이러한 영향은 실제 거래에는 적용되지 않습니다.
2024 년, 안정화폐실종이비행기의 공식 홈페이지가 무엇이 크게 성장해 총 시가가 48% 증가하여 1930 억 달러 (12 월 1 일 기준) 에 달했다. 일부 시장 분석가들은 현재의 궤적에 따라 향후 5 년 안에 약 3 조 달러로 성장할 수 있다고 생각합니다. 매우 높아 보일지 모르지만, 이 평가가 오늘날 전체 암호화 통화의 규모와 견줄 만하다는 점을 감안하면 미국 M2 총 공급량 21 조 달러의 약 14% 에 불과하다.
암호화 통화의 다음 물결은 실제로 안정화와 지불에서 비롯될 수 있으며, 이는 지난 18 개월 동안 이 분야에 대한 관심이 급증했다는 것을 설명할 수 있다. 기존 방법보다 빠르고 저렴한 거래를 촉진할 수 있어 점점 더 많은 지급 회사들이 안정적인 통화 인프라를 확대하여 디지털 지불 및 송금 활용도를 높이고자 합니다. 사실, 곧 안정화폐의 주요 용례가 거래뿐만 아니라 글로벌 자본 흐름과 상업이라는 것을 알 수 있을 것이다. 그러나, 더 광범위한 금융 응용 외에도, 미국 채무 부담 문제를 안정적으로 해결할 수 있는 능력도 정치적 흥미를 불러일으켰다.
2024 년 11 월 30 일까지 안정화폐 시장은 2023 년 같은 기간 11 개월 9 조 3000 억 달러의 거의 3 배에 달하는 27 조 1000 억 달러에 가까운 거래를 마쳤다. 여기에는 대량의 지점 간 (P2P) 이체와 국경을 넘나드는 기업이 기업 (B2B) 에 지불하는 것이 포함됩니다. 기업과 개인은 규제 요구 사항을 충족하기 위해 USDC 와 같은 안정적인 화폐를 점점 더 많이 활용하고 있으며 Visa 및 Stripe 와 같은 결제 플랫폼과 광범위하게 통합되어 있습니다. Stripe 는 2024 년 10 월 안정화폐 인프라 회사인 Bridge 를 11 억 달러로 인수했으며, 이는 지금까지 암호화 업계에서 가장 큰 거래였다.
Rwa.xyz 에 따르면 토큰화는 2024 년에도 큰 진전을 이어가고 있으며, 토큰화 현실세계자산 (RWA) 은 2023 년 말 84 억 달러에서 2024 년 12 월 1 일 135 억 달러 (안정화폐 제외) 로 60% 이상 증가했다. 여러 분석가들의 예측에 따르면 향후 5 년 동안 업계는 최소 2 조 달러, 최대 30 조 달러 &mdash 로 성장할 수 있습니다. — 50 배 가까이 증가할 수 있습니다. 자산관리사, 베레드, 프랭클린 템플턴 등 전통금융기관들은 허가블록 체인과 공공블록 체인에서 정부증권 및 기타 전통자산을 토큰화하는 것을 점점 더 많이 받아들이고 있다. 이를 통해 거의 즉각적인 국경을 넘나드는 결제와 24/7 전천후 거래를 실현할 수 있다.
기관은 이러한 토큰화 자산을 다른 금융 거래 (예: 파생물과 관련된 거래) 에 대한 담보로 사용하여 운영 (예: 추가 보증금) 을 단순화하고 위험을 줄이려고 시도하고 있습니다. 또한 RWA 추세는 미국 국채, 화폐시장기금 등 자산까지 확대되고 있으며 사신용, 대종상품, 회사채, 부동산, 보험 분야에서도 흡인력을 얻고 있다. 결국 토큰화는 체인에 도입하여 전체 포트폴리오의 구축 및 투자 프로세스를 단순화할 수 있지만 몇 년이 더 걸릴 수 있습니다.
물론 이러한 노력은 여러 체인에 걸쳐 유동성 분산과 지속적인 규제 장벽 &mdash 를 포함한 일련의 고유한 과제에 직면해 있습니다. — 두 분야 모두에서 상당한 진전이 있었음에도 불구하고. 토큰화는 점진적이고 지속적인 과정이 될 것으로 예상됩니다. 그러나 그 장점에 대한 인정은 분명하다. 이 시기는 기업이 항상 기술 진보의 최전선에 서도록 실험을 하기에 가장 좋은 시기이다.
DeFi 는 이미 죽었다오피스타 공식 입구 주소는 무엇입니까?. 데피 만세. DeFi 는 지난 주기 동안 큰 타격을 입었습니다. 일부 어플리케이션은 토큰 인센티브를 사용하여 유동성을 유도하고 지속 불가능한 수익을 제공하기 때문입니다. 그러나, 더 지속 가능한 금융 시스템은 현실 세계의 사용 사례와 투명한 지배 구조를 결합한 것으로 나타났다.
미국 규제 패턴의 변화는 DeFi 의 전망을 되살릴 수 있다. 여기에는 안정적인 화폐를 관리하는 프레임워크를 구축하고 기존 기관 투자자들이 DeFi 에 참여하는 방법, 특히 체인 아래와 체인 위의 자본 시장 간의 시너지 효과가 증가하는 것을 볼 수 있는 방법이 포함될 수 있습니다. 실제로 DEX 는 현재 CEX 거래량의 약 14%, 2023 년 1 월의 8% 를 차지하고 있습니다. 더욱 우호적인 규제 환경에 직면하고, 심지어 중앙화 앱 (dApps) 에 가서 토큰 보유자와 계약수익을 공유할 가능성도 커지고 있다.
게다가, 암호화 화폐가 금융 서비스 전복에 있어서의 역할도 핵심 인물의 인정을 받았다. 2024 년 10 월, 미국 연방 준비 제도 이사회 이사인 Christoper Waller 는 DeFi 가 중앙 집중식 금융 (CeFi) 을 크게 보완하는 방법에 대해 논의했습니다. 분산 장부 기술 (DLT) 이 CeFi 기록을 더 빠르고 효율적으로 보존할 수 있고, 지능형 계약은 CeFi 의 능력을 향상시킬 수 있다고 생각했습니다. 그는 또한 안정화폐가 지불에 유리할 수 있으며 거래 플랫폼의’ 안전자산’ 으로 사용될 수 있다고 믿고 있지만, 비환과 불법 융자 등의 위험을 완화하기 위해 준비금이 필요하다고 생각한다. 이 모든 것은 DeFi 가 곧 암호화된 사용자 기반을 벗어나 기존 금융 (TradFi) 에 더 많이 참여하기 시작할 수 있음을 보여줍니다.
화폐와 기본 L1 거래비용을 안정시킨 뒤 Telegram 거래로봇은 2024 년 가장 수익성이 높은 분야로 자리잡았고, 계약순이익 측면에서는 Aave, MakerDAO (현재 Sky) 등 주요 DeFi 프로토콜을 능가하기도 했다. 이는 주로 거래와 memecoin 활동 증가의 결과이다. 실제로 meme 토큰은 2024 년 최고의 암호화 트랙 (총 시가 상승으로 측정) 으로 자리매김했으며, meme 토큰 거래 활동 (Solana DEXs) 은 24 년 4 분기 내내 급등하고 있습니다.
Telegram bots 는 이러한 토큰을 거래하는 채팅 기반 인터페이스입니다. 호스팅된 지갑은 채팅 창에서 직접 만든 다음 버튼과 텍스트 명령을 통해 주입과 관리를 할 수 있습니다. 2024 년 12 월 1 일 현재 bot 사용자들은 주로 Solana 토큰 (87%), 이태방 (8%), Base(4%) 에 집중했다.
대부분의 거래 인터페이스와 마찬가지로 Telegram 로봇은 거래당 일정 비율의 비용을 벌어 거래액의 최대 1% 에 달한다. 그러나, 그들이 거래하는 대상 자산의 변동성으로 인해 사용자는 고액의 비용에 의해 방해받지 않을 수 있다. 12 월 1 일 현재 소득이 가장 높은 로봇 Photon 은 누적 연초까지 2 억 1000 만 달러로 Solana 최대 memecoin 송신기 Pump 의 2 억 2700 만 달러에 육박했다. Trojan 과 BONKbot 과 같은 다른 주요 로봇들도 각각 1 억 5 천만 달러와 9900 만 달러의 상당한 이윤을 얻었다. 반면 비용을 공제한 후 Aave 는 2024 년 연간 계약수입이 7400 만 달러였다.
이러한 애플리케이션의 매력은 DEX 거래에서 사용 편의성, 특히 아직 거래소에 출시되지 않은 토큰에서 비롯됩니다. 많은 로봇은 시동 시 토큰’ 저격’ 및 통합 가격 경보와 같은 추가 기능도 제공합니다. Telegram 의 거래 경험은 사용자에게 매우 매력적이며, 거의 50% 의 Trojan 사용자가 4 일 이상 (29% 의 사용자만 하루 사용 후 사용 중지) 을 유지하며 사용자당 188 달러의 높은 평균 수익을 올리고 있습니다. Telegram 거래 로봇 간의 치열한 경쟁은 결국 거래비용을 낮출 수 있지만, 2025 년에는 Telegram 로봇 (그리고 아래에 설명된 기타 핵심 인터페이스) 이 주요 이윤 센터가 될 것입니다.
예측 시장은 2024 년 미국 대선의 최대 승자 중 하나일 것으로 예상된다. 폴리 마켓 등의 플랫폼이 민조 수치를 능가하기 때문에 최종 결과보다 경선 결과가 더 가까워질 것으로 예상된다. 블록 체인을 사용하는 예측 시장이 기존 민조 데이터보다 큰 장점을 보여 주고 기술의 잠재적 차별화 사용 사례를 보여 주기 때문에 광범위한 암호화 기술의 승리입니다. 예측 시장은 암호화 기술이 제공하는 투명성, 속도 및 글로벌 액세스뿐만 아니라 블록 체인 기반을 통해 중앙 집중식 분쟁 해결 및 결과 기반 자동 결제 결제를 가능하게 합니다.
많은 사람들은 이러한 dapp 의 관련성이 대선 이후 사라질 수 있다고 생각하지만, 그 용도는 스포츠와 오락 등 다른 분야로 확대되었다. 금융분야에서는 인플레이션과 비농취업 데이터 등 경제데이터가 발표한 전통조사보다 더 정확한 감정지표로 밝혀졌으며, 이는 대선 이후에도 역할과 관련성을 계속 발휘할 수 있다.
체인의 자산과 시장이 변혁적인 영향을 미칠 수 있기 때문에 게임은 오랫동안 암호화 분야의 핵심 주제였습니다. 그러나 지금까지 암호화 게임에 충실한 사용자 기반 (대부분의 전통적인 성공 게임의 표시) 을 끌어들이는 것은 항상 도전이었습니다. 많은 암호화 게임 사용자의 동기는 이윤에 의해 좌우되며 오락을 위해 게임을 하는 것이 아닐 수도 있기 때문입니다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 암호화명언) 또한 많은 암호화 게임은 웹 브라우저를 기반으로 하며, 많은 게이머가 아닌 암호화 통화 애호가로 청중을 제한하는 경우가 많습니다.
그러나 암호화 통화가 통합된 게임은 이전 주기에 비해 큰 발전을 이루었습니다. 이러한 추세의 핵심은 초기 암호화 펑크 정신에서’ 완전히 체인에서 너의 게임을 가지고 있다’ 는 것에서 선별적으로 자산을 체인에 배치함으로써 게임 플레이 자체에 영향을 주지 않고 새로운 기능을 잠금 해제하는 것이다. 사실, 많은 뛰어난 게임 개발자들은 이제 블록 체인 기술을 마케팅 도구보다 편리한 도구로 더 많이 보고 있습니다.全球排名第一오피스타공식 입구 방법은 어디에 있습니까?
일인칭 사격과 대탈출 게임’ Off the Grid’ 가 이 추세의 전범이다. 출시 당시 게임의 핵심 블록 체인 구성 요소 (Avalanche 서브넷) 는 Epic Games 에서 1 위를 차지한 무료 게임이 되었지만 여전히 테스트 네트워크에 있습니다. 그것의 핵심 매력은 블록 체인 토큰이나 소품 거래 시장이 아닌 독특한 게임 메커니즘에 있다. 이 게임은 암호화 통합 게임을 위한 배포 채널을 확대하여 더 넓은 시장 흡인력을 확보할 수 있는 길을 열어 Xbox, Playstation 및 PC (Epic games 스토어를 통해) 에서 사용할 수 있다는 점도 매우 중요합니다.
모바일 장치는 기본 응용 프로그램과 Telegram 미니 게임과 같은 임베디드 응용 프로그램을 포함한 암호화 게임의 중요한 배포 채널이기도 합니다. 많은 모바일 게임도 블록 체인 구성 요소를 선택적으로 통합할 수 있으며, 대부분의 활동은 실제로 중앙 서버에서 실행됩니다. 일반적으로 이러한 게임은 외부 지갑을 설치하지 않고도 플레이할 수 있으며, 엔트리 저항을 줄여 암호화에 익숙하지 않은 사람들도 게임을 할 수 있게 해 줍니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 암호화명언)
암호화와 기존 게임 사이의 경계는 계속 흐려질 수 있습니다. 다가오는 메인스트림’ 암호화 게임’ 은 암호화 기술에 집중하는 대신 암호화 기술과 결합될 수 있으며, 게임 획득 메커니즘이 아닌 정교한 게임 플레이 및 배포를 강조할 수 있습니다. 즉, 이로 인해 암호화 통화가 기술로 더 광범위하게 채택될 수 있지만, 이것이 어떻게 유동 토큰에 대한 수요로 직접 전환될 수 있을지는 분명하지 않다. 게임 내의 화폐는 서로 다른 게임에서 격리될 가능성이 높다.
중앙화된 물리적 인프라 네트워크 (DePIN) 는 자원 네트워크 생성을 안내함으로써’ 현실 세계’ 할당 문제를 잠재적으로 바꿀 수 있다. 즉, DePIN 은 일반적으로 이러한 프로젝트와 관련된 초기 규모의 경제를 이론적으로 극복할 수 있습니다. DePIN 프로젝트의 범위는 컴퓨팅 능력에서 셀룰러 타워, 에너지에 이르기까지 이러한 리소스를 통합할 수 있는 보다 유연하고 비용 효율적인 방법을 만들고 있습니다.
가장 전형적인 예는 Helium 으로, 현지 벌집 핫스팟을 제공하는 개인에게 토큰을 배포합니다. Helium 은 핫스팟 공급업체에 토큰을 발행하여 셀룰러 타워를 구축하고 배포하는 데 드는 비용이나 많은 초기 자금을 들이지 않고도 미국, 유럽 및 아시아의 대도시 지역에서 커버 맵을 시작할 수 있습니다. 반면 조기 채용자의 동기는 토큰을 통해 인터넷 자체의 조기 노출과 권익을 얻는 것이다.
이들 네트워크의 장기 수입과 지속 가능성은 구체적인 상황에 따라 평가해야 한다. DePIN 은 자원 배분을 위한 만능약이 아닙니다. 업계의 통증이 크게 다를 수 있기 때문입니다. 예를 들어, 중심 제거 전략을 추구하는 것은 특정 산업에 적용되지 않거나 해당 업계의 작은 문제만 해결할 수 있습니다. 이 분야는 인터넷 채택, 토큰 효용, 생성된 수입 사이에 광범위한 차이가 있을 수 있습니다. — — 이 모든 것은 그들이 사용하는 기본 기술 네트워크가 아니라 그들이 겨냥한 기본 산업과 관련이 있을 수 있습니다.
인공지능 (AI) 은 항상 전통과 암호화 시장 투자자들의 관심의 초점이었습니다. 그러나, 인공지능이 암호화 통화에 미치는 영향은 다방면이며, 그 서사는 자주 변한다. 초기 단계에서 블록 체인 기술은 인공지능 생성 컨텐츠 및 사용자의 데이터 소스 문제 (즉, 데이터 신뢰성 추적) 를 해결하도록 설계되었습니다. 인공 지능 중심의 의도 중심 아키텍처도 암호화된 사용자 경험에 대한 잠재적인 개선으로 간주됩니다. 이후 인공지능 모델의 중앙 집중식 교육 및 컴퓨팅 네트워크, 암호화 중심 데이터 생성 및 수집에 중점을 두었습니다. 최근 암호화된 지갑을 통제하고 소셜미디어를 통해 교류할 수 있는 자율 인공지능 에이전트에 관심이 집중되고 있다.
인공지능이 암호화 통화에 미치는 전반적인 영향은 아직 명확하지 않다. 이는 각종 서사의 빠른 순환에서 볼 수 있다. 그러나 이러한 불확실성은 인공지능이 암호화된 통화에 미칠 수 있는 잠재적 변화를 약화시키지 않는다. 인공지능 기술은 끊임없이 새로운 돌파구를 마련하기 때문이다. 비기술사용자도 인공지능 어플리케이션을 점점 더 쉽게 사용할 수 있게 되면서 창의적 사용 사례의 발전을 더욱 가속화할 수 있게 되었습니다.
가장 큰 문제는 이러한 전환이 토큰 및 회사 지분의 지속적인 가치 누적으로 어떻게 반영되는지 확인하는 것입니다. 예를 들어, 많은 인공지능 에이전트가 기존 기술에서 운영되고 있으며, 단기적인 "가치 누적" (즉, 시장 관심) 은 기본 인프라가 아닌 memecoin 으로 흐릅니다. 인프라 계층과 관련된 토큰도 가격 상승이 발생했지만 사용 증가는 보통 같은 기간의 가격 상승보다 뒤처져 있다. 인터넷 지표에 비해 가격 상승 속도는 투자자들이 암호화 화폐에서 인공지능 성장을 포착하는 방법에 대한 강한 공감대가 부족하다는 것을 반영한다.
지난 우시장 주기에서 돌아오는 큰 주제 중 하나는 L1s 네트워크의 유행입니다. 새로운 네트워크는 거래 비용 절감, 재설계된 실행 환경 및 지연 시간 최소화에 대한 경쟁이 갈수록 치열해지고 있습니다. 양질의 블록 공간이 여전히 부족하더라도 L1 공간은 현재 범용 블록 공간이 과잉되는 정도까지 확장되었습니다.
여분의 블록 공간 자체가 반드시 더 가치가 있는 것은 아니다. 그러나, 역동적인 프로토콜 생태계와 활발한 지역사회와 동적 암호화 자산은 여전히 일부 블록 체인에 추가 비용을 부과할 수 있다. 예를 들어, Etherfang 은 2021 년 이후 주 네트워크 실행 능력이 향상되지는 않았지만 여전히 고가치 DeFi 활동의 중심지입니다.
그럼에도 불구하고 투자자들은 이러한 새로운 네트워크의 잠재적 차별화 생태계에 매료되어 있다. 심지어 차별화의 문턱이 높아지고 있다. Sui, Aptos, Sei 와 같은 고성능 체인이 Solana 와 시장 점유율을 놓고 경쟁하고 있습니다.
역사적으로 DEXs 거래는 체인 비용의 가장 큰 동력으로 강력한 사용자 로그인, 지갑, 인터페이스 및 자본 &mdash 가 필요합니다. — 활동과 유동성이 증가하는 순환을 형성합니다. 이런 활동의 집중은 보통 서로 다른 사슬을 가로지르는 승자가 통식하는 국면으로 이어진다. 그러나 다양한 블록 체인 아키텍처가 다양한 요구 사항을 충족할 수 있는 고유한 이점을 제공하기 때문에 미래는 여전히 다중 체인일 수 있습니다. 응용 체인 및 L2s 솔루션은 특정 사용 사례에 맞게 최적화되고 저렴한 비용을 제공할 수 있지만 다중 체인 생태계는 전문화를 허용하면서 전체 블록 체인 분야의 광범위한 네트워크 효과 및 혁신을 활용합니다.
L2s 의 확장성은 기하급수적으로 증가했지만, 이더넷 측의 rollup 중심 로드맵을 둘러싼 논란은 계속되고 있습니다. 비판에는 L2s 의 L1 활동 추출, 분산 유동성 및 사용자 경험 등이 포함됩니다. 특히 L2s 는 에테르방 인터넷 비용 하락과’ 초음파 통화’ 서사의 소멸의 원인으로 꼽힌다. L2 논쟁의 새로운 초점도 점차 드러나고 있는데, 여기에는 중앙화된 트레이드 오프, 다양한 가상 시스템 환경 (EVM 의 잠재적인 조각) 등이 포함됩니다.
그럼에도 불구하고 L2s 는 블록 공간 증가와 비용 절감의 관점에서 어느 정도 성공을 거두었습니다. 2024 년 3 월 이더넷 팡 Dencun (Deneb+Cancun) 업그레이드에 blob 거래를 도입하여 평균 L2 비용을 90% 이상 절감하고 이더넷 방 L2s 활동을 10 배 늘렸습니다. 또한 다양한 실행 환경과 아키텍처가 ETH 기반 환경에서 실험할 수 있다는 것은 L2 중심 접근 방식의 장기적인 이점입니다.
그러나, 이 노선도는 단기간에도 몇 가지 폐단이 있다. 특히 ETH 가 서로 다른 L2 간의 차이를 완전히 이해하지 못하거나 그 사이에 브리지를 구축하는 초보자에게는 rollup 상호 운용성 및 최종 사용자 경험이 더욱 어려워지고 있습니다. 실제로 브리징 속도와 비용이 향상되었지만 사용자가 먼저 교차 체인 브리지와 상호 작용해야 전체 체인 경험을 줄일 수 있습니다.
이것은 현실적인 문제이지만, 커뮤니티는 Optimism 생태계의 하이퍼링크 상호 운용성, zkRollups 의 실시간 증명과 슈퍼거래, 자원 잠금 기반, 시퀀서 네트워크 등과 같은 다양한 솔루션을 찾고 있습니다. 이러한 과제 중 상당수는 인프라와 네트워크 계층에서 해결되고 있으며, 이러한 개선은 사용자 인터페이스에서 피드백을 받는 데 시간이 걸릴 수 있습니다.
이와 함께 비트코인 L2 생태계는 통일된 안전기준과 로드맵이 없기 때문에 통제하기가 더욱 어려워지고 있습니다. 반면, Solana 의’ 네트워크 확장’ 은 종종 특정 어플리케이션에 더 적합하며, 현재 사용자 워크플로우에 미치는 피해는 적을 수 있습니다. 일반적으로 L2s 는 형식이 크게 다르더라도 대부분의 주요 암호화 생태계에서 구현되고 있습니다.
맞춤형 네트워크 배포의 편리함이 높아지면서 점점 더 많은 어플리케이션과 기업들이 더 많은 통제권을 가진 체인을 구축하게 되었습니다. Aave 및 Sky 와 같은 주요 DeFi 프로토콜은 장기 로드맵에 게시 블록 체인을 포함시키는 명확한 목표를 가지고 있으며, Uniswap 팀은 DeFi 에 중점을 둔 L2 체인 계획을 발표했습니다. 더 많은 전통 회사들도 참여하고 있습니다. 소니는 새로운 체인 Soneium 계획을 발표했다.
블록 체인 인프라 스택이 성숙하고 상품화됨에 따라 블록 공간 소유는 점점 더 매력적인 것으로 간주됩니다. — — 특히 규제 대상 엔티티 또는 특정 사용 사례가 있는 응용 프로그램의 경우 더욱 그렇습니다. 이를 실현하는 기술 스택도 변화하고 있다. 과거 주기에서 애플리케이션 중심 체인은 주로 Cosmos 또는 Polkadot Substrate SDK 를 이용했습니다. 또한 Caldera, Conduit 등의 회사를 대표하는 성장하는 RaaS 업계는 더 많은 프로젝트 출시 L2 를 추진하고 있습니다. 이러한 플랫폼은 시장을 통해 다른 서비스와의 손쉬운 통합을 촉진합니다. 마찬가지로 Avalanche 서브넷은 사용자 정의 서브넷의 시작을 단순화하는 관리 블록 체인 서비스인 AvaCloud 로 인해 채택률을 높일 수 있습니다.
모듈식 체인의 증가는 이더넷 스퀘어 블럽 공간과 Celestia, EigenDA 또는 Avail 과 같은 기타 데이터 가용성 솔루션의 요구에 따라 달라질 수 있습니다. 11 월 초 이후 에테방 블럽의 사용량은 포화 (블록당 3 개의 블럽) 에 이르렀으며 9 월 중순 이후 50% 이상 증가했다. 수요가 둔화되지 않은 것 같다. 기존 L2s (예: Base) 는 처리량을 계속 확대하고, 새로운 L2s 는 메인인터넷에서 출시되지만, 25 년 1 분기에 진행될 Pectra 업그레이드로 인해 목표 blob 수가 3 개에서 6 개로 늘어날 수 있다.
단순한 사용자 경험은 대규모 채택의 가장 중요한 동인 중 하나입니다. 암호화 통화는 지금까지 심도 있는 기술에 주력해 왔지만, 지금은 단순화된 사용자 환경으로 빠르게 전환하고 있습니다. 특히 업계 전체가 암호화된 통화의 기술적 측면을 응용 프로그램의 배경으로 추상화하는 것을 추진하고 있습니다. 최근의 많은 기술 혁신으로 인해 계정 추상화를 통해 입문을 단순화하고 세션 키를 사용하여 서명 마찰을 줄일 수 있습니다.
이러한 기술의 채택으로 암호화 지갑의 보안 구성 요소 (예: 니모닉 및 복구 키) 가 대부분의 최종 사용자에게 보이지 않게 됩니다. — — 오늘날의 인터넷과 유사한 완벽한 보안 경험 (예: https, OAuth, 키). 2025 년에는 키 로그인과 앱 내 지갑 통합 추세가 더 많이 보일 것으로 예상된다. 초기 징후로는 Coinbase Smart Wallet 의 키 로그인과 Tiplink 및 Sui Wallet 의 Google 통합 로그인이 있습니다.
체인 간 아키텍처의 추상화는 단기간에 암호화 경험에 가장 큰 도전이 될 수 있습니다. 교차 체인 추상화는 여전히 네트워크 및 인프라 수준 (예: ERC-7683) 연구의 초점이지만 프런트 엔드 어플리케이션과는 거리가 멀다. 이 분야의 개선은 스마트 계약 애플리케이션 수준과 지갑 수준에서 개선되어야 한다. 프로토콜 업그레이드는 통합 유동성에 필요하며 지갑 개선은 사용자에게 보다 명확한 경험을 제공하는 데도 필요합니다. 후자는 현재의 연구 업무와 업계 토론이 전자에 집중되어 있음에도 불구하고 결국 확대에 더욱 중요해질 것이다.
암호화된 사용자 경험에 가장 중요한 변화는 더 나은 인터페이스를 통해 사용자 관계를 "소유" 하려는 노력에서 비롯됩니다. 이것은 두 가지 방법으로 발생할 것이다. 첫 번째는 위에서 설명한 대로 독립 지갑 체험의 개선입니다. 시작 프로세스는 사용자의 요구에 맞게 점점 더 간소화되고 있습니다. 지갑에 직접 응용 프로그램 (예: 거래 및 대출) 을 통합하면 익숙한 생태계에서 사용자를 잠글 수도 있습니다.
동시에 응용 프로그램은 지갑을 통합하여 블록 체인 기술 구성 요소를 배경으로 추상화하여 사용자 관계를 다투는 경우가 늘고 있습니다. 여기에는 거래 도구, 게임, 체인 소셜 및 회원 어플리케이션이 포함되며, 구글이나 애플 OAUTH 등 익숙한 방식으로 등록한 사용자에게 지갑을 자동으로 제공합니다. 로그인 후 체인 거래는 지급인을 통해 자금을 조달하며 비용은 결국 어플리케이션 소유자가 부담합니다. 이로 인해 사용자당 매출이 체인의 운영 비용을 지불하는 데 드는 비용과 일치해야 한다는 고유한 역동성을 얻을 수 있습니다. 후자의 비용은 블록 체인이 확장됨에 따라 지속적으로 감소하지만 암호화 애플리케이션이 체인에 제출할 데이터 구성 요소를 고려하도록 강요합니다.
전반적으로, 암호화 분야에서 사용자를 유치하고 유지하는 것은 치열한 경쟁이 있을 것이다. 앞서 언급한 Telegram 거래 로봇의 사용자당 평균 수입 (ARPU) 에서 알 수 있듯이, 많은 개인 암호화 거래자들은 기존 TradFi 실체에 비해 가격에 민감하지 않은 경우가 많습니다. 향후 1 년 동안 거래 분야 밖에서도 사용자 관계 구축이 합의의 초점이 될 것으로 예상된다.
규제의 투명성이 높아지면서 체인 아래에서 점점 더 많은 자산이 토큰화되어 KYC 및 자금 세탁 방지 (AML) 프로세스를 간소화하는 것이 점점 더 중요해지고 있습니다. 예를 들어, 일부 자산은 특정 지역에 있는 자격을 갖춘 투자자만 사용할 수 있으므로 ID 및 인증이 장기 체인 경험의 핵심 기둥이 됩니다.
여기에는 두 가지 핵심 구성 요소가 있습니다. 첫 번째는 체인에서 신분 자체를 만드는 것이다. ENS (Ethername Service) 는 인간이 읽을 수 있는 ".eth" 이름을 체인에 걸쳐 있는 하나 이상의 지갑으로 분석하는 기준을 제공합니다. 이제 Basenames, Solana Name Service 와 같은 네트워크에서도 이러한 변화가 일어나고 있습니다. PayPal 및 Venmo 와 같은 주요 기존 결제 공급업체가 현재 ENS 주소 확인을 지원함에 따라 이러한 핵심 체인에서 ID 서비스 채택이 가속화되었습니다.
두 번째 핵심 구성 요소는 체인의 id 에 대한 속성을 구축하는 것입니다. 여기에는 규정 준수를 보장하기 위해 나중에 KYC 검증 및 기타 계약에서 볼 수 있는 관할권 데이터 확인이 포함됩니다. 이 기술의 핵심은 다른 지갑에 속성을 부여할 수 있는 유연한 서비스인 에테르방 인증 서비스입니다. 이러한 속성은 KYC 에만 국한되지 않으며 입증인의 요구에 맞게 자유롭게 확장할 수 있습니다. 예를 들어, Coinbase 의 체인에서 이 서비스를 사용하여 지갑이 Coinbase 거래 계정을 소유한 사용자와 연관되고 일부 관할 구역에 있는지 확인합니다. 실제 자산을 위한 Base 의 새로운 라이센스 대출 시장은 이러한 검증을 통해 사용을 통제할 것입니다.
위의 내용은 대본집 편집장이 공유해 준 2025 년 암호화 시장의 기회와 2025 년 암호화 시장의 미래 전망에 대한 자세한 소개입니다. 좋아하시길 바랍니다! (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 예술명언)
성명: 문장 내용은 본 사이트의 관점과 입장을 대표하지 않으며, 본 플랫폼의 투자 건의를 구성하지 않습니다. 이 글의 내용은 참고용으로만 제공되며, 위험은 스스로 부담한다!
태그: 암호화 시장 전망
